ما هو رأس المال العامل وكيف يتم حسابه؟ حيث يُعد رأس المال العامل من أكثر الأشياء التي تساعدك على إدارة عملك واتخاذ القرارات الاستثمارية السليمة، كما يمكن أن يتم تحديد ما إن كانت بإمكان الشركة أن تقوم بتلبية المتطلبات الحالية الخاصة بالعمل والمدة الزمنية التي يمكن تحقيقها فيه، ومن خلال الموضوع التالي المقدم لكم من خلال موقع صناع المال سنعرض إجابة سؤال ما هو رأس المال العامل وكل ما هو متعلق به.
ما هو رأس المال العامل
يُعد رأس المال العامل هو عبارة عن مصطلح دارج في تلك الفترة بين عدد كبير من المحاسبين بأنه إجمالي الأصول المتداولة يطرح منه الإجمالي الخاص بالالتزامات المتداولة، ويسمى ذلك صافي رأس المال العامل، كما أن لها العديد من الفوائد التي تتضمن قدرة المنشأة على الوفاء بالتزاماتها في السنة المالية، بالإضافة إلى قدرة المنشأة على إدارة العمليات الخاصة بها.
هناك العديد من الاستخدامات والفوائد الأخرى لرأس المال العامل التي نذكرها لكم في السطور التالية، وبذلك نكمل لكم إجابة سؤال ما هو رأس المال العامل
يمكنك أيضًا الاضطلاع على: نموذج عقد شراكة بين طرفين الأول برأس المال والثاني بالخبرة (الجهد)
طريقة حساب رأس المال العامل
هناك عدد من الخطوات التي يمكنك اتباعها ومن خلال تقوم بحساب رأس المال العامل، وتلك الخطوات هي:
- قم بحساب كافة الأصول المتداولة، وهي عبارة عن الأصول التي ستقوم الشركة بتحويلها إلى نقود خلال عام واحد، وفي الأغلب ستجد تلك المعلومة في الميزانية الخاصة بالشركة، وفي حالة أنك لم تجدها يمكنك أن تقوم بقراءة الميزانية بشكل دقيق، ثم قم بحساب كافة حسابات الأصول المتداولة.
- قم بحساب الالتزامات الجارية، وهي التي يجب أن يتم تسديدها خلال سنة واحدة، وعادة تتضمن الميزانية الإجمالي الخاص بالالتزامات، ولكن إن لم تجدها يمكنك أن تقوم باستخدام البيانات الموجودة في الميزانية حتى تقوم بحساب هذا المجموع.
- قم بحساب رأس المال العامل، وذلك من خلال طرح الالتزامات الجارية من الأصول المتداولة.
على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تمتلك أوصل متداولة بمبلغ 5000 جنيه، وتملك التزامات جارية تبلغ قيمتها 24000 جنيه، في تلك الحالة يكون رأس المال العامل هو 26000 جنيه، وفي تلك الحالة تتمكن الشركة من تسديد كافة الالتزامات وتمويل العمليات المختلفة.
أيضًا على سبيل المثال إذا كان مبلغ الالتزامات الجارية أكبر من الأصول المتداولة فتكون النتيجة عجز في نسبة رأس المال العامل، مما يشير إلى أن وضع الشركة في خطر ويمكن أن تعلن إفلاسها في أي وقت، وفي تلك الحالة تحتاج الشركة إلى مصادر موثوقة للتمويل طويلة الأجل، بالتالي يكون الاستثمار بالشركة غير مستقر وفي خطر.
يمكنك أيضًا الاضطلاع على: كيف تجني المال بدون رأس مال في مختلف المجالات ومن خلال البيئات المجاورة
الفرق بين رأس المال المستثمر إلى رأس المال العامل
يجب في كل مشروع أن يتم ان يتم حساب القدر الخاص برأس المال، ويعني به أنه مقدار من المال يتم استثماره في مشروع معين، ويتم حساب رأس المال العامل من خلال برنامج “بي إم سي” وهو الذي يشير إلى إجمالي الأصول المتداولة يطرح منه الإجمالي الخاص بالالتزامات المتداولة.
في حالة كان الأصول المتداولة أقل من الخصوم المتداولة يكون هناك نقص في رأس المال المتداول، ويُطلق عليه عجز في رأس المال المتداول، وقد يكون هناك أحد الشركات التي تمتلك أصول وربحية وفي نفس الوقت لديها مشكلة في السيولة، ويكون ذلك في حالة كان هنا صعبة في تحويل الأصول إلى نقدية.
لذلك يجب أن يكون هناك رأس مال إيجابي ومتداول حتى تتمكن الشركة من أن تسدد كل الديون والمصروفات الخاصة بالتشغيلات المقبلة وأن تواصل عملياتها وامتلكها لعدد كافي من الأرصدة، بالإضافة إلى أن الإدارة الخاصة برأس المال المتداول تشمل أيضًا الإدارة الخاصة بالمخزون والذمم المدنية والدائنة.
بذلك يكون تعريف رأس المال العامل هو: المقدار الخاص بالأصول المتداولة في المشروع، وينقص منه المقدار الخاص بالخصوم المتداولة في المشروع، ويعد الدليل على قدرة المنشأة لتمويل العمليات الخاصة بالمشروع، بالإضافة على قدراتهم على سداد كافة الالتزامات المالية.
كما يقيس رأس المال العامل مقدرة الشركة على أن تقوم بتغطية كافة الالتزامات على المدى الطويل، ويوضح كافة الاستراتيجيات التي تخص تشغيل وتوظيف استثماراتها والأموال الخاصة بالمساهمين من خلال البيان الخاص بالفرق بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة لبيان الصافي الخاص برأس المال العامل.
لذلك فإنه كلما كانت الأصول المتداولة أكبر من الالتزامات الخاصة بالمشروع تكون قدرتهم أكبر على سداد الالتزامات الخاصة بها، كما يتأثر صافي رأس المال بالسلب أو الإيجاب على أساس السياسة الاستثمارية التي تقوم الشركة باتباعها سواءً كانت استراتيجية هجومية أو متوازنة أو منخفضة.
يمكنك أيضًا الاضطلاع على: مشروع برأس مال 10 آلاف جنيه يحقق أرباح مضاعفة بدراسة جدوى له
تعريف رأس المال المستثمر
يُعد رأس المال المستثمر عبارة عن مال العامل يضاف إليه كافة الأصول طويلة الأجل، مما يعادل الخصوم طويلة الأجل بيتم إضافة حقوق الملكية إليها، كما تعبر عن الحد الأدنى من العائد المتوقع أن يتم تحقيقه من قبل الدائنين والمستثمرين.
غرض رأس المال العامل
يكمن الغرض من رأس المال العامل في توفير السيولة المطلوبة لإدارة العمليات الخاصة بالشركة بأفضل شكل، كما أن أسوأ ما يمكن أن يحدث لأي شركة سيولة أن يكون ليس ليدها ما يكفي لسداد الالتزامات الخاصة بها، ويجب عليها أن تقوم بالاقتراض العاجل أو تقوم بتقديم طلب خاص بالإفلاس.
يمكن ان تلحق المدفوعات المتأخرة الضرر بالشركة وسمعتها، مما قد يصل إلى أن الدائنين يقومون بفرض العقوبات على الشركة أو يرفضون أن يقوموا بتسليم أي سلع أو أي خدمات دون دفع المقدم.
يمكنك أيضًا الاضطلاع على: زيادة رأس المال في السجل التجاري
رأس المال العامل والسيولة
قد يكون هناك كمية كبيرة من رأس المال العامل لدى البائع الخاص بالتجزئة أو الشركة المصنعة أو الموزع، وبالرغم من ذلك في حالة أن أغلب الموجودات الحالية الخاصة بها تعمل بشكل بطيء؛ فمن الممكن أن لا تمتلك الشركة سيولة خاصة بها حتى تقوم بدفع الالتزامات الخاصة بها في المواعيد التي سبق واتفق عليها.
بالمثل إذا كانت الشركة غير قادرة على أن تحصل الحسابات المدنية فقد لا تتمكن من امتلاك سيولة تدفع بها التزاماتها، وهناك بعض الموردين الذين يسمحون للشركة مهلة للدفع تكون حوالي 60 يوم بعد الشراء، لذلك قد يكون لدى الشركة رأس مال قليل ولكنها تمتلك السيولة التي تحتاج إليها.
بذلك نكون قد أجبنا لكم عن سؤال ما هو رأس المال العامل.
الالتزامات المتداولة
تشمل لالتزامات المتداولة أي التزامات مستحقة الدفع خلال عام واحد، كما تشمل أيضًا بعض الأوراق، وتلك الأوراق هي:
- الأجور (wages)
- الحسابات مستحقة الدفع (accounts payable)
- الضرائب (taxes)
- الأوراق المستحقة الدفع (notes payable)
- توزيعات الأرباح (dividends)
- الاستحقاقات الخاصة بالديون الحالية للديون طويلة الأجل (Current Maturities of Long-Term Debt)
- الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل (current portion of long-term debt)
يمكنك أيضًا الاضطلاع على: كيفية حساب نسبة الربح بين الشركاء برأس المال بمثال
الأصول المتداولة
تشمل الأصل المتداولة بعض الأوراق، وتلك الأوراق هي:
- المخزون (inventory)
- النقدية (Cash)
- الحسابات المستحقة الدفع والحسابات المدينة (accounts receivable)
- الأوراق المالية القابة للتداول (marketable securities)
- المصروفات المدفوعة مقدمًا/ مسبقًا (prepaid expenses)
بذلك نكون قد أجبنا لكم عن سؤال ما هو رأس المال العامل بالإضافة إلى توضيحنا لطريقة حسابه، كما عرضنا أيضًا الفرق بين رأس المال المستثمر إلى رأس المال العامل، بالإضافة إلى علاقة رأس المال بالسيولة وغرض رأس المال العامل، وعرضنا أيضًا محتويات الالتزامات المتداولة والأصول المتداولة، ونتمنى أن نكون قد أفدناكم.