ما هو معدل العائد على الاستثمار؟ وما هي العوامل التي تؤثر على معدل العائد على الاستثمار؟ إذ يُمثل ذلك العائد إجمالي ما حققه المستثمر من دخل خلال العام، ومن خلال موقع صناع المال سنعرض لكم المزيد من التفاصيل والمعلومات عنه وكيفية احتسابه.
معدل العائد على الاستثمار
هذا المعدل هو الأداة التي يتم من خلالها تقييم كفاءة العائد من الاستثمار، والمقارنة بين عدد معين من الاستثمارات لقياس أداء العائد، وله دور كبير في قياس مدى فاعلية الأموال المستخدمة في الاستثمار، ويُمكن الاستعانة به في كافة أنواع الاستثمارات، ويتم احتسابه كما يلي:
حساب معدل العائد على الاستثمار = (القيمة الحالية للاستثمار – تكلفة الاستثمار الأولية) / تكلفة الاستثمار الأولية.
اقرأ أيضًا: معدل العائد على الاستثمار IRR
العوامل المؤثرة على العائد من الاستثمار
توجد مجموعة من العوامل التي تؤثر على معدل العائد على الاستثمار سواءً كان بالزيادة أو النقصان، ولا بُد على كافة المستثمرين أخذها بعين الاعتبار، ومنها:
1- معدل التضخم
تؤثر معدلات التضخم على المدى الطويل تأثير قوي على الاستثمار، حيث تُسبب حالة الاضطراب في التضخم ما بين المتغير والمرتفع إلى حدوث حالة من عدم التيقن في تكلفة الاستثمار.
فإذا كان التضخم متقلب ومرتفع يضع ذلك الأمر الشركات في حالة من عدم التأكد من تكلفة الاستثمار، وهو ما سيؤثر على حالة الاقتصاد وحدوث تراجع مستقبلي لها.
2- مخاطر الاستثمار
بكل تأكيد يتأثر معدل العائد على الاستثمار بالمخاطر العديدة التي يتعرض لها من فترة إلى أخرى، وتلك المخاطر لها أنواع متعددة، منها:
- مخاطر الأعمال: حيث تشمل تلك المخاطر كافة ما يتعلق بالضغوطات التنافسية.
- مخاطر الصناعة: تشمل بيئة تنظيمية تتغير من وقت إلى آخر، والاعتماد على التقنيات المطورة في بعض الأحيان وأحيان أخرى غير ذلك، وبه يواجه المستثمر خطر ارتفاع الأسعار للمواد الخام.
- المخاطر الدولية: تتأثر بحالة عدم الاستقرار السياسي، والتغيرات التي تحدث في العملة من وقت إلى آخر من حيث مخاطر السيولة وما شابه، فقد تواجه الشركة صعوبة كبيرة ناتج ذلك، ويكون التأثير على العائد مرتفع كلما كانت المخاطر عالية، وينخفض كلما كان العائد أقل.
3- الاقتصاد العام
الظروف الاقتصادية التي تكون عليها البلد تؤثر على معدل العائد على الاستثمار، فالاقتصاد عندما يكون متنامي يُشير إلى امتلاك الناس المزيد من الوظائف وهذا يعني أنهم ينفقون المزيد والكثير.
أما عن الشركات فهي تتأثر بزيادة معدل المبيعات والاستثمارات الخاصة بالموظفين الجدد وارتفاع الأرباح، وعلى الرغم من ذلك إلا أن ما يحدث في الاقتصاد من نمو سريع يؤثر على سعر الفائدة بالزيادة، وهو ما يرفع التكلفة الائتمانية ويُقلل من الاستثمار التجاري والإنفاق الاستهلاكي.
4- العوامل الحكومية والسياسية
السياسة المالية للدولة وحالة الاستقرار بها وما يتبعها من لوائح له تأثير على معدل الاستثمار، فارتفاع العجز المالي يعمل على التقليل من المرونة وارتفاع معدل تكلفة الاقتراض.
كذلك إذا كان هُناك حالة من الاستقرار السياسي سيؤثر ذلك على المستثمرين ويمنحهم الثقة بأنفسهم مما يجعل العوائد الاستثمارية تبدو أكثر وضوحًا.
اقرأ أيضًا: كيفية حساب العائد على الاستثمار
أهداف قياس العائد على الاستثمار
الأهداف التي يتم تحقيقها للمستثمرين من حساب ذلك العائد لها دور كبير في استثمارهم، وهو ما يدفعهم نحو احتسابه، حيث تتمثل تلك الأهداف فيما يلي:
1- تحديد مقدار الربحية من الأنشطة التجارية
حيث يتم من خلال هذا العائد معرفة العلاقة بين إجمالي المصاريف والربح الذي يُمكن تحقيقه من خلال هذا النشاط التجاري، حيث يُمكن تعميم هذا الأمر على عوائد الاستثمار الخاصة بالشركات والمؤسسات والأنشطة التجارية كل على حدٍ سواء.
2- التأكد من سير الاستثمار في الطريق الصحيح
فمن المعتاد أن تتبع قطاعات الأعمال في طريقة سيرها مجموعة من الخطط الاستراتيجية، والتي من شأنها تحديد المهام المطلوب القيام بها، وفي النهاية يتم الوصول إلى أهداف مُحددة، ولكن للتأكد من نجاح تلك الخطط يجب عليك حساب معدل العائد على الاستثمار.
3- تقييم الأعمال وأنشطة النشاط التجاري
من أهم فوائد حساب معدل العائد على الاستثمار قياس مدى القدرة على تقييم أداء الأنشطة ومجموعة المهام الواجب القيام بها، وذلك لهدف أو غرض معين من الأعمال، وذلك من خلال تحليل البيانات المُستخدمة في القياس والقدرة على تحديد المورد الذي يوفر الربح الأكبر.
4- التحليل المقارن
يمنحك حساب معدل العائد الاستثماري القدرة على عقد مقارنات بين وحدات العمل المختلفة وهو ما يتعلق بجزء الأرباح وبه تُستخدم الأصول في التقييم.
بعض الشركات تستخدم مجال السوق التنافسي في عد تلك المقارنات، ولكن يتطلب الأمر في ذلك أن تكون الظروف والتعرض للتغييرات أمر متماثل لكي تكون المقارنة صحيحة.
اقرأ أيضًا: معدل العائد على الاستثمار لمشروع ROI
العائد ROI من الحملات التسويقية
لكي يتم حساب العائد على الاستثمار من الحملات الإعلانية لا بُد لك من إجراء عملية تحليل الإيرادات، والتي تتم على ثلاثة مراحل، وهي:
- الإيرادات التي تحققت من مبيعات المنتج.
- الإيرادات المحققة من المبيعات المتحققة بموجب الحملات التسويقية.
- الربح المُحقق والذي يكون بحساب إجمالي الإيرادات – التكاليف المصروفة على الحملة التسويقية.
لاحتساب العائد على الاستثمار من الحملات التسويقية عليك اتباع المعادلة الآتية، وهي (إجمالي الربح – تكاليف الاستثمار في التسويق).
عند احتساب العائد قد تكون النتيجة أرباح أو خسائر، فالأرباح هي ما يحصّله المستثمر من العمل بقيمة تتعدى قيمة رأس مال المشروع، والخسائر تكون بقيمة أقل من المصروفات التي تم صرفها على المشروع ويتحملها صاحب العمل الاستثماري.