معدل العائد على الاستثمار IRR ما هو؟ لا بد أنه من الأمور الدالة على المجال الاقتصادي، لكن إلى ماذا يهدف؟ وهل هناك معدلات أخرى للاستثمار؟ هذا الأمر الذي سوف نناقشه من خلال موقع صناع المال بداية من التعرف إلى معدل العائد على الاستثمار IRR والمشاكل التي تواجه المعدات الأخرى الخاصة بالاستثمار.
معدل العائد على الاستثمار IRR
معدل العائد من الاستثمار IRR هذا المصطلح من المصطلحات المستخدمة في المجال الاقتصادي للتعبير عن الأسلوب المستخدم في الشركات التجارية من أجل اتخاذ العديد من القرارات حول معرفة هل هذا الاستثمار مفيد للشركة على المدى الطويل أم لا.
يُعرف على أنه الحد الأدنى من العائد المالي من رأس المال المستثمر، والتي تقبل به المؤسسة من أجل العمل على الاستثمار المراد وزيادته، ويمكن أن نسميه العائد الداخلي.
معدل العائد على ال استثمارIRR يعبر عن الحد الأدنى من القيمة المالية العائدة من رأس المال المستثمر، الذي يجعل القيمة المالية الحالية للمشروع صافية من أجل التدفقات الداخلة، وتكون مساوية لتكلفة المشروع المالية الاستثمارية.
في حالة كان المعدل العائد على المؤسسة أكبر من رأس المال أو يعادله، فإن هذا الأمر يدل على أن المشروع الاستثماري مُجدي.
يستخدم هذا المعدل التدفقات النقدية، يكون الهف النهائي من معدل العائد على الاستثمار IRR هو تحديد المعدل الخاص بالخصم، هذا المعدل الذي يجعل صافي القيمة المالية الحالية للتدفقات النقدية في المستقبل مساوي للصفر.
يتم وضع الفترة الزمنية في الاعتبار عند حساب العائد الداخلي من الاستثمار.
يعد العائد الداخلي أو معدل العائد على الاستثمار IRR من العوائد طويلة المدى، قد يبلغ الأمر 30 عامًا.
يمكن أن يتم إجراء العديد من التقييمات؛ من أجل الاهتمام بتوقيت العائد وحجمه، ويتم حساب هذا العائد بناءً على عملية حسابية لرأس المال الذي بدأ به المشروع، وهي أن تتم قسمة رأس المال على صافي مبلغ التدفقات المالية على مدار السنة.
اقرأ أيضًا: كيفية حساب معدل العائد على رأس المال
المشاكل التي تواجه معدل العائد على الاستثمار نوعية IRR
هناك العديد من الأمور الشائكة التي تواجه معدل العائد على الاستثمار IRR، على سبيل المثال أن تكون القيمة المالية العائدة من المشروع تكون أقل من القيمة المالية لرأس المال الموضوعة في بداية المشروع، ففي هذه الحال يعد المشروع خاسرًا ولا يعود بأي قيمة على المستثمر.
بالإضافة إلى العديد من الأمور المتعلقة بالمنتج المستثمر فيه فإذا واجه هذا المنتج أي مشكلة في الأسواق يعود هذا الأمر على العائد الداخلي الذي هو نفسه معدل العائد على الاستثمار IRR.
اقرأ أيضًا: حاسبة العائد على الاستثمار
استخدامات معدل العائد على الاستثمار المعروف بـ IRR
هناك عدد من الاستخدامات التي يقدمها معدل العائد على الاستثمار IRR، ومن خلال النقاط التالية سوف نعرفكم إلى تلك الاستخدامات:
- من استخدامات معدل العائد على الاستثمار IRR أنه يساعد على معرفة إذا كان المشروع الاستثماري ناجح أم لا، فإذا كان ناجحًا زادت الرغبة على تنفيذه.
- يستخدم معدل العائد على الاستثمار IRR في تقييم الإصدارات الخاصة بالأسهم، بالإضافة إلى البرامج الخاصة بإعادة شراء الأسهم التجارية.
- يعد مقياس من المقاييس الخاصة بتقييم أداء الشريك من خلال نظر الشركات في الأسهم الخاصة، بالإضافة إلى العديد من الاستخدامات الأخرى التي تساعد على نجاح المشروع الاقتصادي.
اقرأ أيضًا: كيفية حساب العائد على الاستثمار
معدل العائد على الاستثمار ROI
هذا نوع آخر من المعدلات الخاصة بالمجال الاستثماري، ويسمى أحيانًا باسم ROR أو باسم معدل الربح، وهو إحدى المقاييس المالية التي تستخدم من أجل قياس القيمة الربحية من المشاريع الاستثمارية، بالإضافة إلى أنه من الأمور المستخدمة في المقارنة بين العديد من الخيارات الاستثمارية.
معدل العائد على الاستثمار ROI من المعدلات التي تعبر عن النسبة المئوية سواء كانت بالزيادة أو بالنقصان للمشاريع الاستثمارية خلال فترة محددة.
من الأمور المفضلة قبل اتخاذ قرار إجراء أحد المشروعات الاستثمارية أن يتم حساب العائد الاستثماري على أرض الواقع، ويتم ذلك من خلال إجراء دراسة جدوى اقتصادية، بالإضافة إلى البحث عن الأسعار الخاصة بالسلع والخدمات الأخرى الموجودة لدى الأشخاص المنافسين.
في حالة ارتفاع معدل العائد على الاستثمار ROI، فإن هذا الأمر يدل على نجاح المشروع الاستثماري.
يستخدم هذا المعدل من أجل الأرباح، ويكون الهدف النهائي منه هو تحديد إذا كان المشروع الاستثماري مجديًا أم لا.
هذا المعدل لا يضع للفترة الزمنية اعتبار، أداة قياس رائعة من أجل قياس الأداء الاستثماري، على مدى سنة كاملة واحدة فقط.
معدل العائد على الاستثمار ROI من المعدلات التي لا يمكن الاعتماد عليها في حالة كان المشروع الاستثماري طويل المدى.
يتم حساب معدل العائد على الاستثمار ROI من خلال خصم تكلفة الاستثمار من المبلغ المالي النهائي للاستثمار، ثم بعد ذلك قسمة الناتج الكلي على تكلفة الاستثمار.
من الجدير بالذكر أنه ليس شرطًا عندما تكون نسبة معدل العائد على الاستثمار IRR 20% مثلا أن تحصل على قيمة مالية إضافية بنفس النسبة؛ لأن العائد الداخلي السنوي يكون على كل من وقت سداد الدفعات والمبلغ المالي.